此剑系达摩老祖取西方真金，采南方离火之精融炼而成，中含先后天互生互克之至妙。闻得炼剑时，融会金火，由有质炼至无质，由无质复又炼至有质者，达十九次，不知费了多少精神修为，非同小可。
后来达摩老祖渡江，参透佛门上乘妙谛，默证虚无，天人相会，身即菩提，诸部天龙，无相无着，本欲将它化去。末座弟子归一大师觉着当年苦功可惜，再三请求，给佛门留一相外异宝，以待有缘拿去诛邪降魔。
达魔笑道：‘你参上乘，偏留些儿渣滓。你无魔邪，有甚魔邪？说谁有缘，你便有缘。此剑是我昔日化身，今便赐你。只恐你异日无此广大法力，解脱它不得。’说罢，举手摩顶，剑即飞出，直入归一大师命门。
后来达摩老祖飞升，归一大师虽仗此剑诛除不少妖魔，不知怎的，总是不能及身解化。最后才在南疆红瘴岭，群魔荟萃之区，也学乃师面壁，受尽群魔烦扰，摘发挦身，水火风雷，备诸苦恼，心不为动。虽有降魔之法，并不施展，以大智力，大强忍，大勇气，以无邪胜有邪者十九年。直到功行圆满，忽然大放光明，邪魔自消。这口南明离火剑方脱了本体，成为外物。
归一大师此时已明悟佛法万物皆空之理，便算计将此剑舍给道家。用一丸神泥，将剑封固，外用灵符禁制，留下偈语，将剑藏在雪峰腹内，以待有缘，然后圆寂。那石匣并非玉石，乃是那一丸神泥所化，非普通各类真火所能炼化。要想取出此剑，却是难事，恐怕非掌教师兄回来不可。”
金姥姥道：“我也闻人说过，剑外神泥有五行生克之妙，只有紫云宫的天一贞水方能点化。若用火炼，反倒越炼越坚，毫无用处。不过五行反应，西方真金未始不能克制。玉清道友见闻广博，不知可有妙法能够开泥取剑？”
玉清大师笑道：“余师妹原因开府盛会无有合用宝剑，相形见绌，始往雪山盗取此剑。如等掌教师尊回山再行取出，岂非美中不足？紫云宫乃地阙仙宫，非有穿山裂石之能，不能前往。南海双童尚未收服，前辈仙师限于分际，不便前往，门下弟子无人胜此重任。我想五行回生，神泥后天虽是土质，先天仍是木质，真金克木，本派现有不少剑仙，何妨试它一试？”
李元化闻言，便命齐灵云去将石匣取出，置在室中。众人只见那石匣大约五尺见方，石质似晶非晶，似玉非玉，光润如沐。正中刻着“玄天异宝，留待余来。神物三秀，南明自开。”十六个凸出的篆书。
当下由髯仙李元化与金姥姥罗紫烟、玉清师太三人为首，向着石匣坐定。再选出严人英、齐灵云、周轻云、里英琼、齐霞儿、齐金蝉，各有著名仙剑的六人，分布石前，相隔约有两丈开外，按九宫位向坐定。
接着，李元化一声号令，各人便一同将剑放起。围着中藏南明离火剑的石匣，电闪星驰般旋转开来。这九人十八口飞剑，俱是仙府奇珍，才一出手，便见满室光霞璀璨，彩芒腾辉，真是奇丽无俦。
就在剑光飞跃，即将裂石开泥之际，众人猛听一声断喝：“快些住手！”接着，便一道光虹直从洞外射进室来，落地现出一个背葫芦的道人。